互助保障平臺會成為顛覆傳統保險業的一股新力量嗎？在互助保障的新興領域，各路玩家將如何建立起自身的競爭壁壘？互助保障具有公益性質，未來在盈利模式上應當如何考量？近兩個月，網絡互助保障類創業項目層出不窮，且有不少項目獲得知名機構的巨額早期投資。 5月10日，水滴互助宣布獲得5000萬元天使輪融資，投資方包括騰訊、新美大、IDG、高榕資本、點亮基金、真格基金等，創始人沈鵬曾是美團第10號員工。 6月13日，17互助宣布獲得經緯創投、晨興資本和個人天使李治國的數千萬天使輪投資，創始人高競曾在阿里巴巴待過十多年。

7月1日正式上線的眾托幫，注冊資本金也達到1億元。眾托幫作為中科招商雙創新生態核心企業，創始人喬克保險從業14年，曾在中國平安、華泰保險等機構擔任高管。泥沙俱下，也有創業項目如未來互助，在7月7日宣布，因會員人數未達預期而決定停運。據了解，未來互助的會員已被眾托幫接收。互助保障平臺會成為顛覆傳統保險業的一股新力量嗎？在互助保障的新興領域，各路玩家將如何建立起自身的競爭壁壘？互助保障具有公益性質，未來在盈利模式上應當如何考量？新興藍海市場互助保障是國外比較通行的一個概念，在中國尚屬新興藍海市場。目前雖有抗癌公社、水滴互助、眾托幫等創業公司涌現，但會員量過百萬的公司幾乎沒有。項目大多以微信端為入口，產品結構以重疾意外為主，模式相對單一。

具體來說，互助可以低成本的為用戶提供風險保障，而非投資回報。這是一種群體行為，用戶可以通過10元左右的較低價格，成為團體內部成員。當有成員患重大疾病后，團體成員形成互助，由多數人共濟少數特定人的損失。與傳統保險方式相比，網絡互助能夠大幅提升擴展會員以及支付征收的效率。有不少互助平臺業內人士，把互助保障看做是對社保、商業保險的一種補充。社保的保障覆蓋有限，但重大疾病往往是大家最需要得到保障的。商業保險中的重疾險需要按照保險精算費率每年繳納保險費，這對于重疾發生率不高而且月光族的年輕人來說是一筆不小的開支。互助保障則采取先前期低門檻加入，后期消費的方式，不會對會員造成較大的財務壓力。并且，商業保險的費率中包含營銷費用、運營費用、人力成本、公司利潤等，互助平臺則更具公益屬性，把錢都用在治病上。喬克在四五年前就有了做互助平臺的想法，但又很猶豫。他對21世紀經濟報道記者解釋道，中國保險行業近幾年快速發展，保費每年都在快速增長，自己作為保險公司的高管，相當于一直是既得利益者?！暗ツ昕吹揭缘蔚纬鲂?、Uber為代表的分享經濟迅速崛起后，我們覺得互助保障的風口要來了，就下定決心出來創業?！彼f。從7月1日正式上線到7月13日，眾托幫的繳費用戶已經接近20萬人。喬克表示，在7月底眾托幫的會員人數將達到30萬。 “互助平臺本身有很好的自傳播屬性，中科招商投資孵化的很多企業的員工也都可以成為我們的會員，這讓眾托幫天然擁有比較好的用戶基礎，平臺還有世紀佳緣、攜程、百姓網等合作渠道?！眴炭苏f道，雖然市場對新鮮事物的接受度沒那么高，但一些早期互助平臺的案例表明，互助事件發生之后，會員人數會呈幾何式的增長。

沈鵬在2010年加入美團的初衷，就是跟王興學習更多的創業經驗，然后繼續獨立創業。今年4月，他從新美大正式離職。在新美大期間碰到多次同事因患重疾而需要捐款的情形，以及父親是中國很早一批保險從業者的家庭背景，讓他選擇了互助保障領域的創業，團隊成員包括今日頭條、保險咨詢公司、美團、騰訊背景的員工。水滴互助的投資方陣容堪稱豪華，既有知名投資機構IDG、高榕資本，又有互聯網巨頭騰訊、新美大。“騰訊、新美大的產品覆蓋幾億人，有他們的品牌背書，能夠讓大部分年輕人更認可我們。”沈鵬對21世紀經濟報道記者說道，截至目前，上線兩個月的水滴互助，繳費用戶量已經達22萬。參與水滴項目投資的高榕資本副總裁左愛思對21世紀經濟報道記者表示，保險行業的互聯網化才剛剛開始，傳統保險公司巨頭也在嘗試商業保險的互聯網化。這些機構有雄厚資本的基礎，但同時也存在既定的規則，對創新方面有較多束縛。人與人之間相互保障的模式具有普惠性，能夠滿足用戶沒有被現有保險機構滿足的需求。如果水滴的嘗試成功，將會打開很大的市場空間。喬克則表示這是一個萬億級別的市場，眾托幫的主要客戶群在25歲到40歲之間，統計數據顯示，中國20至39歲間的人口有4.4億，龐大的人口基數帶來的想象空間是巨大的。平臺各有優勢在眾托幫的平臺上，用戶預存10元即可成為會員。180天觀察期后，若會員確診患重大疾病可提出互助申請，經過第三方公估公司確認后，其他會員會進行分攤捐助。每次互助事件每個會員賬戶扣取不超過3元，患病會員最高可獲得30萬元的互助金。會員人數越多，均攤費用就越少。除了主打的“眾托1號抗癌互助醫療計劃”，眾托幫平臺上還有意外互助、學生綜合互助、創業失業互助等針對不同目標群體的產品。此外，眾托幫還設計了一些與生活場景結合的新產品，如迪士尼排隊、減肥瘦身等方面的產品。喬克表示，保險高管的背景讓眾托幫在風控、合規管理上更具有優勢?！氨热绫娡袔桶褧T資金托管至中原銀行，不建立資金池。有些互聯網創業者完全不知道其中的風險，就自己建立資金池。有些初創公司即使想跟銀行談托管，由于資質不夠，銀行也不愿意理睬，畢竟托管之后銀行是需要承擔責任的。”他說。眾托幫也擁有區塊鏈技術方面的專家，喬克表示，區塊鏈技術可以確保會員信息的安全性，也監控了平臺的數據造假，對于互助保障平臺的意義遠大于其他金融機構。水滴的運營模式與眾托幫相差不大，公司也采用了區塊鏈技術，并且從5000萬的融資中拿出1000萬元設立了水滴抗癌愛心基金，用以支持旗下“抗癌互助保障”的業務。沈鵬表示，類保險業務是基于風控的，如果風控做得不夠好，用戶量越大反而崩塌得越快。在項目早期，公司把風控細節的優化作為第一步，用戶量的擴張放在第二位。在風控方面，水滴從產品設計到最后的賠付，進行了全流程的把握。比如會員所交的互助金實時到賬公司的招商銀行獨立賬戶中，并且還會以月為單位把互助金托管到中國社會福利基金會。之后平臺會對打款記錄進行公示，讓賬目更透明，中國社會福利基金會的托管賬戶也隨時接受全社會的監督。當有互助事件發生之后，水滴本身工作人員、外部保險公估公司和中國社會福利基金會將進行三重驗證。 “我更擅長的還是用互聯網的方式獲取用戶，當前階段我們還有很多方面需要加強。計劃8月份開始發力做用戶量，今年水滴的購買用戶量目標是在今年年底過400萬。”他說道。跟隨王興創業，讓美團從千團大戰中成為巨頭的經歷，也是不少投資人看重沈鵬的地方。左愛思表示，沈鵬在新美大既經歷過線上的產品歷練，也經歷過線下的殘酷競爭，這些經驗對于互聯網+創業非常有用。團隊在互助平臺這件事上的思考也很深刻，執行力很強，所以高榕投資了水滴互助。

沈鵬自己則歸納認為，在新美大的經歷讓他明白創業真正拼的是三點，一是現學現賣的學習能力。很多行業都是被跨界者顛覆的，創業者具備顛覆行業的競爭性，又有快速學習的能力，才能起到化學作用。二是投入度，三是體力。目前，平臺有水滴互助保障和水滴愛心籌兩條業務線。沈鵬表示，水滴愛心籌跟其他眾籌網站最大的區別在于，當前大部分的眾籌模式容易出現詐捐，在朋友圈傳播的重大疾病籌款往往是打感情牌，人們受感動投了，但正常人投了兩三次之后都會回歸理性。水滴愛心籌的發起，則需通過中國社會福利基金會的審核認證。五年前成立的抗癌公社，曾是互助平臺的最早玩家。沈鵬認為，水滴是預付費的業務，讓用戶提前付出了賠付金，才能實現關鍵時刻快速給病患會員賠付。抗癌公社這類模式是報名之后不用預付費，用戶沒有拿錢投票，很難保持黏性，口頭承諾的意義并不大。上下游盈利猜想由于模式較新，目前針對網絡互助平臺的監管措施沒有明確出臺。但6月22日，中國保監會公告稱，已正式批準眾惠財產、匯友建工、信美人壽三家相互保險社的籌建。正規軍的出現，有人認為會讓網絡互助平臺面臨合規性風險，也有人認為這是推動市場玩家走向規范化的積極信號。中國保監會原副主席魏迎寧日前在公開發言時曾表示，互聯網保險發展到現在，業務流程改造、產品創新很多，但保費最終流入到保險公司，本質上還是傳統保險，不會顛覆傳統的股份公司保險。 目前來看，如果說有一種模式可能顛覆傳統保險，就是網絡互助平臺，因為錢沒有流入保險公司。國內的互助平臺目前沒有收管理費，但長期不收費，能不能持續仍值得思考。 “現在的互助保障平臺很多，很多是草根創業。但草根創業最大的不確定性是反復試錯，一看無利可圖，干半年甚至三個月就消失了，這個時候對整個市場的殺傷力是蠻大的?！眴炭苏f道，即使有些平臺在關閉之前把錢退給了用戶，同樣浪費了用戶的機會成本。這讓用戶再購買商業保險的時候，可能因為年齡的增長保費又貴了一些。沈鵬也表示，到今年年底可能會出現200家互助保障類的公司，但互助平臺真正做起來還是有門檻的，在前期不盈利的情況下也需要創業者沉下心去堅持。

“水滴五年內都不會考慮賺錢的事，還是想服務更多人群，然后在業務的上下游找到商業機會，而不是業務本身。”他說道，在上游水滴可以做基金測序和體檢，聯合一些有實力的體檢機構，打造更符合年輕人生活習慣的體檢方式。比如抽一滴血就可以把年輕人最擔心的重大疾病進行篩查，五分鐘直接結束。下游水滴可以跟國內外一些優質的醫療機構進行合作。 “我們是金融科技公司，我想把公司做得很輕，用科技手段來改變傳統行業的效率，把傳統行業的優質企業和用戶連接起來，更好的服務用戶?！彼f。

喬克則把公司定義為以互助為紐帶的新型社群經濟平臺，公司會把互助保障的項目一直做成公益性質的，甚至倒貼運營成本。然后通過社群力量衍生出其它的商業機會，比如眾托幫計劃收購一些健康管理的公司，為會員提供高性價比的健康管理服務，及與互助有關的其他衍生服務。 “保障必然走向社群化，比如重大疾病保險中，肺癌在海南、石家莊的發生率差十倍都不止，此時大家用同一個費率是不合理的。保障走向社群化之后，用戶可以低成本加入成為會員，發生互助事件之后再扣費，費率就是天然形成的?！彼f道。在眾托幫的大社群之下，還會細分出若干個小社群。這些小社群中會員的職業、年齡、對健康認知等就更加一致，眾托幫也可以做更多其他方向的商業化嘗試。