一季度在各類數據的發表中落下帷幕。從整體來看，整個保險行業的一季度似乎并不太樂觀。傳統行業之外，保險科技這個賽道似乎也沒有那么火熱了。研究機構CB Insights發布的一季度金融科技融資報告顯示，保險科技的融資也在大幅銳減，不復往昔一片火熱的趨勢。但另一方面，也有幾家公司獲得了大額融資，反映了在大環境艱難的背景下，依舊有一些商業模式細分方向，是被市場看好的。

CB Insights發布的金融科技融資報告顯示，2022年一季度，保險科技融資達到22億美元，與去年第四季度的53億美元相比，下降了58%，是自2020年第二季度以來融資數額最低的一個季度，后者的融資總額為16億美元。

雖然融資總額幾乎腰斬，但是融資的交易數量沒有什么變化，一季度全球共發生143筆融資交易，其中財險科技公司共獲得106筆融資，占總交易數量的74%，融資金額為14億美元，占融資總額的64%。在獲得資金的財險和意外險公司中，53%的資金流向了以B2B模式運營的保險科技公司，45%的資金流向了專注于分銷的財險和意外險科技公司，剩余2%的資金流向了全棧財險和意外險科技公司。

相比之下，壽險和健康險科技公司共完成37筆融資，占總交易數量的36%，募集資金8億美元，占融資總額的26%。在這一細分險種，51%的資本流向了專注于分銷的壽險和健康險公司，其余49%的資金流向了以B2B模式運營的保險科技公司。而全棧壽險和健康險科技公司在本季度未獲得融資。

而從區域來看，保險科技融資的地域性呈現出越來越多樣化的特征。整體而言，共有31個國家的保險科技公司獲得了融資。讓人毫不意外的是，美國仍然是獲得融資最多的國家，以67筆交易占據了47%的交易份額。法國是融資交易數量第二多的國家，共發生了9筆融資，英國以八筆融資交易排名第三。澳大利亞、印度和新加坡各有六筆交易。

值得一提的是，南美洲國家智利不僅完成了四筆融資交易，更跑出了該國保險科技賽道的第一只獨角獸Betterfly。其他以前很少受到資本青睞的國家，如埃及、新西蘭、突尼斯等，在這一季度也獲得了融資。

2022年第一季度，有五家公司獲得了大額融資，分別是Accelerant、Employment Hero、Betterfly 、笛卡爾公司以及Cowbell Cyber，詳細融資信息如下。

這幾輪大額融資總規模為6.64億美元，占一季度保險科技融資的30%，是自2020年第一季度（巨額融資占比11%）以來大額融資占比的最低季度，也是自2017年以來，巨額融資占比第二低的季度。

雖然大額融資規模表現不如往期，但是獲得大額融資的公司業務較之前出現了明顯的差異，不再局限于分銷等賦能傳統保險業務的環節，而是較為一致地集中于新出現的保險業務類型，包括新興風險和員工福利等。下面我們將通過介紹各家公司的信息，看一看資本青睞的業務有哪些。

Accelerant

Accelerant成立于2018年，是一家為承保商提供風險交換和數據分析以及長期承保能力的保險科技公司，通過承保團隊網絡，為其MGU會員提供商業企業服務能力，重點關注中小財產和意外傷害保險公司的需求，尤其是商業財產險、責任險和特殊險種。

Accelerant涵蓋的領域

Accelerant服務的對象是承保商（MGU）和計劃管理員（PA），這些合作公司形成了一個精心挑選和管理的網絡。目前，該公司構建的一個技術平臺為Accelerant InSightFull，合作伙伴可以共享理賠經驗、損失信息、保費流量等分析內容，從而幫助MGU、再保險公司和服務提供商更好地了解風險并處理運營和監管復雜性。此外，Accelerant也與其合作伙伴一起推動盈利增長，尤其重點關注為全球經濟提供動力的中小型企業及對長尾保險的需求。

據統計，Accelerant InSightFull已在超過13個國家/地區的Accelerant承保活動中部署，該平臺促進了保險經紀公司、再保險公司和其他機構的數據交流。目前，Accelerant已經將其專有承保和分析平臺Accelerant InSightFull推向了美國市場。

除此之外，Accelerant還從費爾法克斯金融的子公司Brit Group手中收購了Commonwealth Insurance Company of America。后者是一家在美國特拉華州注冊的保險公司，在48個州和哥倫比亞特區擁有保險牌照，是Accelerant在美國擁有的第二家企業，將幫助該公司更好地為美國的細分市場提供服務。

笛卡爾公司

Descartes Underwriting（笛卡爾）成立于2019年，是一家專門從事氣候風險建模和通過數據驅動風險轉移的保險技術公司。笛卡爾利用機器學習、圖像識別技術和尖端的統計分析方法，處理廣泛的數據源，包括衛星圖像、物聯網、固定傳感器、雷達或聲納數據，提供透明、快速的理賠支付服務以及定制化的新一代參數保險產品，幫助企業更快地應對自然災害和新興風險。

具體來看，該公司服務的行業包括自然災害、農林行業、能源等。以自然災害行業為例，笛卡爾在這一行業內提供的保險解決方案包括參數化旋風保險、地震、洪水以及森林火災保險產品。笛卡爾在定制參數旋風保障時，會在目標受保地點周圍的預定義范圍內監控旋風軌跡，利用旋風事件軌跡和風速的近實時數據，考慮到特定需求并建立抗風能力，與客戶及其經紀人一起設計量身定制的支付結構，如果旋風路徑穿過圍繞保險地點的特定半徑，則直接結構會為每種風速類別支付預先商定的金額。

Betterfly

Betterfly是一個面向企業的團體福利平臺，通過訂閱的方式為企業提供平臺，平臺上涵蓋的福利包括全方位福利、壽險產品等。其中，全方位福利包括24/7虛擬全科醫生、心理健康支持、營養咨詢、虛擬健身、冥想，儲蓄和投資、養老金和退休、財務健康等。 

Betterfly平臺上的壽險產品是動態的，完全數字化，無需文書工作，且不需要用戶回答相關的健康問題或體檢，是根據用戶在此平臺上積累的行為數據進行定價和承保的。

“樂捐”板塊基于用戶通過良好生活習慣賺取的BetterCoins，可用于為生活在貧困中的孩子提供食物、植樹造林、為無法獲得清潔飲用水的人提供干凈的飲用水。迄今為止，這一板塊已經促進種植了超過10萬棵數樹木，提供了49219升飲用水，并提供了205.38萬頓飯。

Employment Hero

Employment Hero成立于2014年，是一個基于云的平臺，幫助企業管理人力資源、薪資和員工福利。這一平臺集自動化人力資源軟件、工資軟件、工作流程管理以及員工福利為一體。

某種程度上，Employment Hero相當于一個端到端的人員管理平臺，涵蓋員工生命周期的各個方面，包括招聘、入職、敬業度以及生產力管理。平臺支持無紙化人力資源招聘和入職，企業可通過線上合同，快速、合規地招募新員工，而新員工也只要以電子方式完成自己的員工檔案即可。在后續階段，雇員可以維護自己的員工檔案，使用移動設備提交休假申請等。同時，他們也可以實時獲取部分工資，以解決不時之需。對于企業來說，可以提供補充員工薪酬方案、紀念日福利等減少人員流動，并提高敬業度，同時也可以公司數據進行全面監督，做出更好的業務決策。

Cowbell Cyber

Cowbell Cyber成立于2019年，是一家為中小企業提供網絡安全險的公司，專為年收入在2.5億美元以下的企業設計，涵蓋醫療保健、技術、建筑、金融、零售以及農業企業。

該公司使用評級指數工具Cowbell Factor，利用由內而外的數據和先進的機器學習模型，繪制敞口和風險地圖，更好地評估和分析風險，從而推薦適當的保險范圍。該工具的其他功能還包括補救措施和優化報價。

產品方面，該公司提供Cowbell Prime 100、Cowbell Prime 250、Cowbell Prime Plus以及Cowbell Prime Availability。以Cowbell Prime 100為例，其提供的保障包括安全漏洞費用、勒索威脅、數據替換和恢復、商業收入損失等等。

從以上幾家公司的例子可以看出，第一季度受資本青睞的公司往往是關注新興風險的，如專為巨災風險提供方案的笛卡爾和針對網絡安全險的Cowbell Cyber，要么是與員工福利相關的，如Employment Hero以及Betterfly等。

綜上可以看出，一季度的融資趨勢和目前全球形勢息息相關。新興風險越來越嚴重，巨災和網絡風險給造成了巨大損失，同時也給傳統保險公司帶來了損失，這就需要創新型公司進入這個市場，提供一些前沿的解決方案，估計這也是投資者選擇傾注資本的一個重大考量。另一方面就是疫情帶來的變化。目前，很多國家的企業都采取了遠程辦公或者混合工作模式，由此帶來的一個需求是對員工的管理。Employment Hero和Betterfly則就是從這方面入手，在入職、日常管理以及福利方面，實現了遠程便利。

此外，俄烏危機也嚴重影響了全球保險市場，股市下行更是給保險公司帶來了巨大損失。當市場環境變得更具挑戰時，投資人的心態、對投資標的的判斷標準也相應地進行了調整，變得更加謹慎、理性，一季度大額融資的減少就是一個很直接的信號。

今年國內保險科技市場的投融資明顯也要冷清很多，不過與全球市場，形勢可能更為艱難一點：融資交易量可以說是少之又少，更不用那個說大額交易。當然，不能因為投融資交易的不活躍就否定保險科技的價值，但經過多年發展，保險科技究竟如何更具有落地性、怎樣創造實實在在的經濟價值，這是投資人希望看到的，也是創業者需要考慮的。

這波疫情得到控制后，大家的工作、生活也逐漸回歸正常。我們仍然對科技賦能保險行業發展充滿信心，但行百里者半九十，未來的挑戰一定會越來越艱難，也希望做實事的企業能越來越多，大家能夠在實踐中擺脫焦慮，實現自己的目標！