134家保司2023短期健康險理賠率大透視：近七成人身險公司賠付率上升，財險公司下降明顯
短期健康險綜合賠付率是經營相關業務的保險公司核心指標之一。根據監管要求，保險公司應當每半年在公司官網披露一次個人短期健康保險業務整體綜合賠付率指標。其中，上半年賠付率指標應當不晚于每年7月底前披露；年度賠付率指標應當不晚于次年2月底前披露。
根據保觀統計，截止二月底，目前已經有77家人身險公司和57家財險公司公布了2023年短期健康險綜合賠付率。
由于部分公司短期健康險業務規模較小，所以業務端出現一定變化，如單筆的較大賠付，就會導致綜合賠付率出現劇烈的波動，所以我們在統計行業均值時，剔除了過高或過低的賠付率，以求還原行業的真實情況。
數據顯示，2023年人身險公司和財險公司短期健康險平均綜合賠付率中位數均為39%，2022年人身險公司該數據為30%，財險公司為45%。前者2023年出現小幅度提升，后者則是出現明顯下降。
不過考慮到我國短期健康險產品是在行業沒有足夠數據積累和健康、醫療風險充分掌握的前提下推出的，產品的出險概率和價格需要一個市場試錯和探索積累的過程，需要較長時期的經營后才能確定合理的價格或賠付率區間，所以2023年理賠率出現這樣的波動基本在市場預期之內，但理賠率持續低走的現象值得關注。
高賠付率區間人身險公司占比大于財險公司，
中大型保司大于小型保司
整體來看，人身險公司中短期健康險平均綜合賠付率高于50%的有27家，占比為35.1%，財險公司平均綜合賠付率高于50%的有16家，占比為28.1%。不難發現，在50%以上這個相對較高的賠付率區間內，人身險公司占比要高于財險公司。
而這也符合2023年人身險公司和財險公司綜合賠付率整體以走勢所帶來的差異，即前者理賠率中位數較2022年出現小幅上升，后者則是由大幅度下降。其中共有52家人身險公司平均綜合賠付率較2022年上升，占比67.5%，而財險公司則是21家上升，占比僅為36.8%。
圖一：人身險公司短期健康險賠付率
圖二：財險公司短期健康險賠付率
綜合賠付率如何計算？根據保司公告，綜合賠付率=(再保后賠款支出+再保后未決賠款準備金提轉差)/再保后已賺保費。其中，未決賠款準備金包含已發生未報告未決賠款準備金備金。因此，影響短期健康險業務的賠付率的因素較為復雜，包括承保、理賠、再保險情況等方面。簡單理解就是賠付的保險金占保費收入的比例，保費收入多而賠付支出少，則賠付率低；反之，保費收入少而賠付支出多，則賠付率高。
一般認為，短期健康險綜合賠付率在50%-100%的區間內是險企相關業務比較健康的體現。如果賠付率過高，則會影響到險企后期相關產品的經營，如果賠付率過低，消費者的權益則無法保障。
在理賠率在50%-100%區間內的險企，我們能夠明顯發現中大型保險公司會占據比較大的比例。如人身險這邊，就有大家都熟知的新華保險、復星聯合健康、人保健康、泰康人壽、太平人壽等大型保司。財險這邊，太平洋財險、國泰產險也是體量相對較大的財險公司。
總而言之，從理賠率這個指標來看，2023年人身險公司在短期健康險市場的經營情況要優于財險公司，前者在費用調整、價格定制的能力要更強。
八家公司賠付率超百分百，市場規模過小成主因
數據顯示，共有八家公司2023年短期健康險綜合賠付率超過100%，分別是人身險公司中的上海人壽、和諧健康、弘康人壽、海保人壽以及財險公司中的日本財險、東京海上日動火災保險、浙商財險、安華農險，其綜合賠付率分別為461.17%、249.3%、160.37%、122.58%和3639.67%、128.43%、121.3%、114.39%。
圖三：綜合賠付率大于100%的人身險公司
圖四：綜合賠付率大于100%的財險公司
根據保險公司過往的健康險經營經驗來看，綜合賠付率波動較大主要有以下因素：一是公司由于戰略改變或償付能力嚴重不足停止短期健康險新單業務，但歷史業務仍有退保需求，就會導致當期已賺保費規模出現大幅度下降；其次是歷史業務的賠付成本相對已賺保費而言規模較大；三是對于個人短期健康險業務規模較小的公司，個別大額賠案會對當年賠付率產生很大的影響。另外，如果公司經營健康險業務時間較短，在大數據積累、產品定價、渠道、風險控制等方面也會有所欠缺，也容易導致賠付率升高。
其中如東京海上日動火災保險、浙商財險都是個人短期健康險市場的“新人”公司，在經驗、市場積累上還有比較明顯的短板，故綜合理賠率明顯偏高。而弘康人壽則是直接在披露綜合理賠率的公告中同時告知了原因，稱2023年公司個人短期健康保險業務量較小，綜合賠付率指標容易產生波動。
圖五：弘康人壽公告
理賠率絕對值波動小于15個百分點公司盤點：
中大型公司仍占主流
作為經營風險管理的行業，對于保險公司來說，業務穩定十分重要。在統計了過去三年綜合理賠率絕對值波動不超過15個百分點的保司時，我們發現中大型保司仍然占據主流。
圖六：三年綜合理賠率絕對值波動小于15個百分點的人身險公司
圖七：三年綜合理賠率絕對值波動小于15個百分點的財險公司
其中人身險公司中綜合理賠率波動不超過15個百分點的公司共有21家，占比為27.3%，財險公司共有11家，占比為19.3%。
其中人身險公司中復星聯合健康、太平人壽、人保健康、平安人壽都是業內的前排企業，財險公司中則有國泰財險、太平洋財險、大地財險、平安財險、陽光財險等大型財險公司。
所以不難得出結論，一般來說，公司經營的基本盤越大，整體業務往往就有更好的抗風險能力，不會因為單筆的大額賠付就造成整個賠付率的大波動。如平安財險、眾安保險這些大型產險公司，過去三年平均理賠率波動更是在5%附近，足以說明其業務的平穩性。
賠付率低仍是行業主要問題，
短期健康險發展需要“更健康”
通過統計，目前仍有26家人身險公司和20家財險公司的短期健康險綜合賠付率在30%以下，盡管賠付率較低有利于保險公司進行業務風險控制，但過低的賠付率并不利于消費者權益的保障。
圖八：人身險公司綜合賠付率分布區間
圖九：財險公司綜合賠付率分布區間
對于行業賠付率較低的情況，泰生元精算咨詢公司創始人、英國精算師協會會員毛艷輝在接受正如日報采訪時曾表示，該現象的發生有以下幾點原因：一是大中型險企業務規模大，賠付率較低，拉低了行業賠付率；二是由于該業務歷史數據惡化（綜合成本率較高），各險企強化了前端承保及后端理賠的風控，避免了一些非標體投保和惡意騙保；三是惠民保吸引了部分帶病體人群，降低了賠付率；四是上一年度末提取的未決賠款準備金已發生未報告提轉差較高；五是受多因素影響讓許多投保人放棄“無效治療”，理賠率降低。[1]
盡管行業短期健康險賠付率并不高，但不少險企在該業務上依舊“不賺錢”，主要原因是銷售費用過高，渠道成本擠壓了利潤率。
所以當下我國短期健康險的發展”“并不健康”。險企要從險企應從多維度著手，提升短期健康險的經營效益。包括加大健康險的宣傳力度，同時加強自身服務服務能力，讓消費者認識到健康險的重要性，投?；鶖底銐蚨啵】惦U發展的風險也會自然降低；其次是要加強定價能力，促進科學合理定價，拒絕在行業內進行盲目的價格戰，損害消費者、保司、市場多方利益；最后是做好全流程環節，包括承保端、理賠端、再保環節等的風險管控。讓消費者真正體會到健康險的保障作用，也讓保司的健康險業務能夠真正實現高質量發展。
[1]證券日報《138家險企短期健康險賠付率全掃描：9家公司超100%“紅線” 最高達797%》
